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8月1日起，我国对镓、锗相关物项实施出口管制
7月3日晚间，商务部、海关总署联合发布公告，对镓和锗两种金属相关物项实施出口管制。公告称，根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国海关法》有关规定，为维护国家安全和利益，经***院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。
根据公告，镓相关物项中，金属镓（单质）、氮化镓、氧化镓、磷化镓等，以及锗相关物项中的金属锗、区熔锗锭、磷锗锌、二氧化锗等未经许可，不得出口。出口经营者应按照相关规定办理出口许可手续，通过省级商务主管部门向商务部提出申请，商务部自收到出口申请文件之日起进行审查，或者会同有关部门进行审查，并在法定时限内作出准予或者不予许可的决定。而对国家安全有重大影响物项的出口，商务部将会同有关部门报***院批准。
根据公告，对镓和锗两种金属相关物项的出口管制将于8月1日起正式实施。
镓、锗都是重要的稀有金属，在半导体材料、新能源等领域应用广泛。其中，镓被称为“半导体工业新粮食”，被广泛应用于光伏、磁性材料、医疗、化工特别是无线通讯、LED等领域，砷化镓作为重要的第二代半导体材料，是目前最为成熟、生产量最大的化合物半导体材料之一。
因此，金属镓不仅被中国作为战略性储备矿产之一，也先后被欧盟、美国、日本等发达地区列入战略性或关键矿产目录。
从全球产量来看，中国产量占比最高。据美国地质调查局（USGS）数据，哈萨克斯坦、匈牙利、德国、乌克兰分别于2013年、2015年、2016年、2019年停止了镓生产，中国镓占比全球镓产量持续提升，截至2021年，占比全球镓产量已超90%。
2022年我国镓产品的出口数量大幅增长。海关总署数据显示，2022年1—11月，我国累计出口镓产品89.35吨，比2021年同期增加44.1%。
另外，锗也是重要的半导体材料之一，在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用。
据USGS数据，全球锗***中国占比41%，美国占比45%。2021年全球原生锗产量约130吨，其中，中国、俄罗斯两国的产量占全球的70%，中国是全球最大的锗生产国，占比达68%，近十年来累计供应全球68.5%的锗。
从进出口贸易来看，中国是全球锗的氧化物及二氧化锗重要的出口国之一，出口数量远高于进口。从出口地区分布来看，我国锗的氧化物及二氧化锗的主要出口目的地有日本、法国、西班牙、德国、韩国、意大利、美国等地。
美国财长耶伦本周访华，中方回应
中国外交部发言人汪文斌7月3日主持例行记者会。
有记者提问：美国财政部部长耶伦将于本周访华，中方有何进一步期待？
汪文斌：中方已就此访发布消息。关于你提到的具体访问，建议你向主管部门来询问。
有记者提问：美国前***卿、现任总统气候问题特使克里据称也将于本周访华，中方期望从这些对话中取得什么成果？
汪文斌：中美就各层级对话与交往保持着沟通。关于你提到的具体访问，建议向主管部门来询问。
沙特、俄罗斯联手力挺，油价冲高回落
7月3日，国际油价冲高回落。截至当天收盘，WTI原油期货8月合约下跌0.85美元，收于69.79美元/桶，跌幅为1.2%；布伦特原油期货9月合约下跌0.76美元/桶，收于74.65美元/桶，跌幅为1.01%。
据央视新闻消息，当地时间7月3日，沙特能源部宣布，7月份开始实施的自愿额外减产日均100万桶原油的措施将延长1个月至8月底，该措施可能还会延长。
今年5月起，沙特自愿减产日均50万桶原油，7月起再次自愿额外减产日均100万桶原油。两次减产后，今年7月起沙特原油日均产量已减至900万桶。
消息称，沙特此举是为了与“欧佩克+”国家一道共同维护国际原油市场稳定。
此外，俄罗斯副总理诺瓦克昨日表示，俄罗斯将在8月份每天减少50万桶石油出口。
今年3月，俄罗斯决定在2月平均开***水平的基础上每天减产50万桶石油，此后该决定被延长至6月，后又延长至年底。本次新的决定是减少出口量而不是产量。
阿尔及利亚能源部昨日也表示，为了支持沙特和俄罗斯平衡和稳定石油市场的努力，将在8月1日至8月31日期间每天额外削减2万桶石油产量。
USDA报告带动油脂油料大涨
7月3日，国内油脂油料开盘即大幅高开，其中豆二、豆油、豆粕、菜粕收盘均录得涨停，引发市场广泛关注。
外盘方面，7月3日，CBOT农产品期价涨跌不一。当天，CBOT玉米12月合约收于4.935美元/蒲式耳，跌幅为0.25%；CBOT小麦9月合约收于6.4175美元/蒲式耳，跌幅为1.42%；CBOT大豆11月合约收于13.5375美元/蒲式耳，涨幅为0.78%；CBOT豆油期货12月合约收于60.19美分/磅，涨幅为2.07%；CBOT豆粕期货12月合约收于396美元/吨，跌幅为0.33%。
物产中大期货研究院农产品组组长陶圣炎认为，此次上涨行情主要来源于上周五盘后美国农业部（USDA）公布的种植面积报告带来的影响，该报告超预期调降美豆种植面积，导致外盘油脂大涨，进而带动国内油脂油料盘面上涨。
南华期货农产品分析师边舒扬也认为，周一油脂油料的大幅上涨主要受到上周五夜盘收盘后USDA发布的种植面积报告影响。“报告显示，新年度美国大豆种植面积相较3月预估减少了4.6%，美国的大豆期末库存预估由偏宽松直接转向为偏紧。”他说，这大幅提振了市场情绪，国内油脂油料因此跟涨。
对于上周五公布的美豆新作种植面积报告较预期显著利多，新湖期货研究所农产品首席分析师陈燕杰详细介绍，因为播种进度比较快，市场及各机构前期一直预估6月公布的美豆新作播种面积将比3月展望论坛面积要高一些。但实际结果显示，美豆2023/2024年度新作大豆播种面积为8350.5万英亩，不仅比3月展望论坛的8750万英亩低了400万英亩，也低于机构预估及去年播种面积。此前机构调查预估美豆新作面积为8767.3万英亩，2022年美豆播种面积为8745万英亩，同比将减少4.5%。此外，当日公布的截至6月1日的美豆季度库存也低于预期，同样构成利多。
“按照美豆新作面积，参考当前优良率表现，只要美豆新作单产低于51蒲式耳/英亩，新作美豆同比就可能减产。新作美豆供需预期将从同比稍有改善，变成同比更加紧张。美豆新作库存消费比可能从本季的7.9%降至5%以内。”陈燕杰说，因此，这份报告扭转了美豆新作的供需格局。CBOT豆类全面大涨直接导致周一国内豆二、两粕及豆油涨停。
由于种植面积报告将确定新季美豆种植面积，为本作物年度美豆产量定下基调，被誉为全年度最重要的报告之一。“我们进一步分析报告内容发现，跟去年同期相比，美国玉米、小麦种植面积上升，大豆、棉花种植面积下滑，种植面积加总小幅上升，考虑到今年播种期间玉米种植效益高于大豆，且近期干旱天气对大豆种植带来的不利影响，本次面积调降可信度较高，即使目前美国还有部分地区未完成种植，后续USDA调整美豆种植面积的幅度也相对有限。”陶圣炎说，在该种植面积的基础上对美豆平衡表进行推算后，即使在最乐观的情况下，美豆产量同比依然下滑1%，而如果美豆优良率依然维持当前水平，美豆产量同比下滑或超7%，较前期市场预期有较大差距，美豆平衡表再次转向预期偏紧，后续一旦天气情况有变，美豆供给情况会更紧张，将进一步推高油脂油料价格。
从板块内部来看，边舒扬介绍，受到面积报告影响，虽豆系全线上涨，但豆粕本身受汇率、海关进口政策和国内压榨等因素影响，供给相较国际大豆更加紧张，该利多报告对豆粕的市场情绪提振最为明显。“菜粕受益于豆粕的供给紧张预期而上涨，尤其在我国，菜粕的供给本身就因为后续菜籽到港不足、压榨下降而表现偏紧，利多消息对其***同样明显。”他表示，豆油在我国作为压榨的副产品，涨势相较蛋白略弱，且油脂方面棕榈油供给相对宽裕，会压制豆油的涨幅。
市场人士：后续油脂油料板块或易涨难跌
从影响后市的因素来看，在美豆新作面积同比减少背景下，CBOT大豆将对天气更加敏感。陈燕杰表示，一旦美豆新作生长关键期旱情持续，优良率持续较差，随着美豆新作减产预期的强化，美豆期价偏强势头还将持续。但若有间歇性降雨，盘面的波动也会比较明显。后市需要关注美豆主产区天气及优良率的变化、国际棕榈油增产增库情况、加拿大菜籽新作单产情况。
目前已进入三季度，由于新年度美国大豆种植面积的确认，边舒扬认为，美豆供给已经处在紧平衡的状态中，后续随着进入美豆种植的生长关键期，天气影响至关重要，而天气的不确定性决定了美豆后续易涨难跌的格局。
“从进口成本考虑，国内蛋白将会同样易涨难跌。”他说，若后续人民币对美元汇率回落，将会一定程度释放进口成本上升的压力，蛋白将表现为高位振荡，但暂时无法看到蛋白价格大幅下跌的驱动因素。油脂方面，由于当前处在棕榈油的季节性增产期，棕榈油供给的增加将会一定程度压制国际植物油价格上方空间。而国内大豆由于稳定到港，后续在蛋白需求较好的情况下，豆油可能因为压榨上升而被动增加，受到供给偏好预期同样面临一定的价格压力。相较而言，菜籽和菜油进口并无利润，且菜籽到港并不充裕，后续菜油的供给较为有限，将会成为三大油脂中明显偏强的一个品种。
在此次油脂油料上涨过程中，陶圣炎认为，逻辑已经悄然发生改变。此前，国内油脂油料以进口为主，在人民币走弱和美豆天气炒作的推动下，国内油脂油料盘面触底反弹，走出了一波上涨行情，但这样的上涨是阶段性的，天气情况的好转或汇率的企稳都可能打断这样的行情趋势。“但从周一开始，盘面上涨驱动已转变为美豆供需偏紧预期，本次油脂油料上涨的趋势性会更强。”他表示，预计在近两日上涨消化完USDA种植面积报告带来的影响后，油脂油料板块或维持易涨难跌态势，后续需要重点关注北美天气和大豆出口销售情况。
